DeFi pajamų gavimas: didelio pelningumo strategijos, sumažinančios riziką

Decentralizuotas finansavimas (DeFi) sukėlė revoliuciją finansų pasaulyje, suteikdamas precedento neturinčias galimybes asmenims uždirbti pasyvias pajamas per pajamų gavimą. Nors pajamų gavimas gali būti labai pelningas, jis taip pat turi įgimtų rizikų. Šis išsamus vadovas išnagrinės strategijas, kaip maksimaliai padidinti pelną ir efektyviai sumažinti riziką DeFi erdvėje, aptarnaujant pasaulinę auditoriją, turinčią įvairų investicijų foną.

DeFi pajamų gavimo supratimas

Pajamų gavimas apima kriptovaliutos turto skolinimą ar statymą DeFi platformose, siekiant uždirbti atlygį. Šie atlygiai paprastai pateikiami papildomos kriptovaliutos ar valdymo žetonų forma. Suteikdami likvidumą decentralizuotoms biržoms (DEX) ir kitiems DeFi protokolams, vartotojai gali uždirbti dalį sandorio mokesčių ir kitų paskatų.

Pagrindinės pajamų gavimo sąvokos

• Likvidumo fondai: Likvidumo fondai yra žetonų, užrakintų išmaniosiose sutartyse, fondai, kurie palengvina prekybą DEX. Ūkininkai įneša žetonus į šiuos fondus ir mainais gauna LP (likvidumo tiekėjo) žetonus.
• Nuolatinis nuostolis: Nuolatinis nuostolis atsiranda, kai likvidumo fonde įneštų žetonų kaina pasikeičia vienas kito atžvilgiu. Dėl to ūkininkas gali gauti mažiau vertės išsiimdamas savo žetonus, nei jis iš pradžių įnešė.
• Metinis procentinis pelningumas (APY): APY atspindi bendrą pajamų gavimo investicijų grąžą per metus, atsižvelgiant į kaupiamąjį palūkanų sumą.
• Išmaniosios sutartys: Išmaniosios sutartys yra savaime vykdomos sutartys, parašytos kodu ir įdiegtos blokų grandinėje. Jie automatizuoja procesus, susijusius su pajamų gavimu.

Rizikos mažinimo strategijos DeFi pajamų gavime

Nors galimas pajamų gavimo pelnas gali būti patrauklus, labai svarbu suprasti ir sušvelninti susijusią riziką. Štai kelios strategijos, padedančios sumažinti riziką:

1. Diversifikavimas

Diversifikavimas yra pagrindinis rizikos valdymo principas. Užuot paskyrę visą savo kapitalą vienai pajamų gavimo galimybei, paskirstykite savo investicijas į kelias platformas ir likvidumo fondus. Tai sumažina bet kurio atskiro projekto nesėkmės ar saugumo pažeidimo poveikį.

Pavyzdys: Užuot investavę tik į didelio APY fondą vienoje platformoje, apsvarstykite galimybę diversifikuoti į stabilių monetų fondus, „blue-chip“ DeFi protokolus ir kylančius projektus, turinčius daug žadančių pagrindų.

2. Dėmesingumas ir tyrimai

Prieš investuojant į bet kurį DeFi projektą būtina atlikti nuodugnius tyrimus. Įvertinkite projekto komandą, technologijas, žetonų ekonomiką ir bendruomenę. Ieškokite tokių raudonų vėliavų kaip anoniminiai kūrėjai, neaudituotos išmaniosios sutartys ir netvarūs pelningumo modeliai.

Klausimai, kuriuos reikia užduoti atliekant dėmesingumą:

• Kas yra komandos nariai ir kokia jų patirtis?
• Ar projekto išmaniąją sutartį audituoja patikima saugumo įmonė?
• Kokia yra projekto žetonų ekonomika ir ar ji tvari?
• Koks yra projekto bendruomenės požiūris ir įsitraukimas?

3. Išmaniųjų sutarčių auditai

Išmaniųjų sutarčių auditai yra būtini norint nustatyti pažeidžiamumą ir klaidas, kurias galėtų išnaudoti įsilaužėliai. Prieš dalyvaudami pajamų gavimo programoje, įsitikinkite, kad išmaniosios sutartys buvo audituotos patikimo trečiosios šalies auditoriaus. Ieškokite audito ataskaitų, kuriose būtų išsamiai aprašyti radiniai ir rekomendacijos.

Platformos audito ataskaitoms rasti:

• CertiK
• Trail of Bits
• Quantstamp

4. Nuolatinio nuostolio supratimas

Nuolatinis nuostolis yra didelė rizika likvidumo fonduose. Norėdami sumažinti šią riziką, rinkitės fondus su turtu, kurio kaina yra labai susijusi, pavyzdžiui, stabiliomis monetomis (pvz., USDT/USDC). Arba apsvarstykite nuolatinio nuostolio draudimo protokolų, kurie apima potencialius nuostolius, naudojimą.

Strategijos, kaip sumažinti nuolatinį nuostolį:

• Pasirinkite stabilių monetų poras (pvz., DAI/USDC)
• Suteikite likvidumą fondams su mažu nepastovumu
• Naudokite nuolatinio nuostolio draudimo protokolus (pvz., Nexus Mutual)

5. Stabilių monetų naudojimas

Stabiliosios monetos, tokios kaip USDT, USDC ir DAI, yra kriptovaliutos, susietos su stabiliu turtu, pvz., JAV doleriu. Pajamų gavimas su stabiliomis monetomis gali žymiai sumažinti nepastovumą ir nuolatinį nuostolį, todėl tai yra mažesnės rizikos variantas, palyginti su pajamų gavimu su nepastoviomis kriptovaliutomis.

Pajamų gavimo su stabiliomis monetomis privalumai:

• Sumažintas nepastovumas
• Mažesnė nuolatinio nuostolio rizika
• Stabilus ir nuspėjamas pelnas

6. Jūsų pozicijų stebėjimas

Reguliariai stebėkite savo pajamų gavimo pozicijas, kad galėtumėte sekti savo pelną, įvertinti nuolatinį nuostolį ir nustatyti galimą riziką. Naudokite DeFi portfelio sekimo priemones, kad gautumėte išsamų savo turto ir veiklos apžvalgą.

DeFi portfelio sekimo priemonės:

• Zapper.fi
• DeBank
• Zerion

7. Pradedant nuo mažo

Pradėkite nuo nedidelių kapitalo sumų, kad įgytumėte patirties ir suprastumėte pajamų gavimą, prieš įsipareigodami didesnėms sumoms. Tai leidžia mokytis iš savo klaidų ir patobulinti savo strategijas nerizikuojant dideliais nuostoliais.

Palaipsnis investavimo metodas:

• Pradėkite nuo nedidelės bandomosios sumos
• Palaipsniui didinkite savo investicijas, kai įgysite pasitikėjimo
• Nuolat stebėkite savo veiklą ir koreguokite savo strategijas

8. Stop-loss pavedimų naudojimas

Kai kurios DeFi platformos siūlo stop-loss pavedimus, kurie automatiškai nutraukia jūsų poziciją, jei turto kaina nukrenta žemiau tam tikro lygio. Tai gali padėti apriboti galimus nuostolius nepastoviomis rinkos sąlygomis.

9. Platformos rizikos supratimas

Skirtingos DeFi platformos turi skirtingą rizikos lygį. Atsižvelkite į tokius veiksnius kaip platformos reputacija, saugumo priemonės ir jos komandos veiklos rezultatai. Rinkitės įsitvirtinusias ir patikimas platformas, turinčias įrodytą saugumo ir patikimumo istoriją.

Veiksniai, į kuriuos reikia atsižvelgti vertinant platformas:

• Platformos reputacija ir veiklos rezultatai
• Saugumo priemonės ir audito istorija
• Komandos patirtis ir patikimumas
• Bendruomenės parama ir įsitraukimas

10. Informuotumas

DeFi kraštovaizdis nuolat vystosi, reguliariai atsiranda naujų projektų, protokolų ir rizikos. Būkite informuoti apie naujausius įvykius, sekdami pramonės naujienas, skaitydami tyrimų ataskaitas ir dalyvaudami bendruomenės diskusijose.

Išteklių informuotumo palaikymui:

• DeFi naujienų svetainės (pvz., The Defiant, CoinDesk)
• Reputacinių įmonių tyrimų ataskaitos (pvz., Messari, Delphi Digital)
• DeFi bendruomenės forumai (pvz., Reddit, Discord)

11. Per didelio finansinio sverto vengimas

Svertas gali padidinti tiek pelną, tiek nuostolius. Nors tai gali padidinti galimą pelną, tai taip pat žymiai padidina riziką. Venkite per didelio savo pozicijų svertinio finansavimo, ypač nepastoviomis rinkos sąlygomis.

12. Mokesčių pasekmės

Žinokite apie pajamų gavimo mokesčių pasekmes jūsų jurisdikcijoje. Pasikonsultuokite su mokesčių specialistu, kad suprastumėte savo įsipareigojimus ir užtikrintumėte atitiktį vietos įstatymams.

Pažangios rizikos valdymo strategijos

Be pagrindinių strategijų, pažangūs metodai gali dar labiau patobulinti rizikos valdymą DeFi pajamų gavime:

1. Draudimo strategijos

Draudimas apima kompensacinių pozicijų užėmimą su susijusiu turtu, siekiant apsisaugoti nuo galimų nuostolių. Pavyzdžiui, jei teikiate likvidumą fonde su nepastovia kriptovaliuta, galite apdrausti savo poziciją, parduodami tą pačią kriptovaliutą centrinėje biržoje.

2. Delta-neutralios strategijos

Delta-neutralios strategijos siekia sukurti portfelį, kuris nebūtų jautrus pagrindinio turto kainų svyravimams. Tai galima pasiekti derinant ilgas ir trumpas pozicijas skirtingame turte.

3. Automatizuoti pajamų gavimo protokolai

Automatizuoti pajamų gavimo protokolai naudoja algoritmus, kad optimizuotų pajamų gavimo strategijas ir automatiškai subalansuotų pozicijas, kad padidintų pelną ir sumažintų riziką. Šie protokolai gali būti sudėtingi ir reikalauti gilaus DeFi koncepcijų supratimo.

4. Draudimo protokolų naudojimas

Draudimo protokolai, tokie kaip „Nexus Mutual“ ir „Cover Protocol“, siūlo apsaugą nuo išmaniųjų sutarčių gedimų ir kitų rizikų. Pirkdami draudimą, galite apsaugoti savo investicijas nuo galimų nuostolių.

Atvejo tyrimai

Panagrinėkime kelis hipotetinius atvejo tyrimus, kad parodytume šių rizikos mažinimo strategijų taikymą:

Atvejo tyrimas 1: stabilių monetų ūkininkas

Vokietijoje gyvenantis investuotojas, kuris vengia rizikos, nusprendžia skirti 5000 eurų DeFi pajamų gavimui. Jie prioritetą teikia rizikos sumažinimui ir nusprendžia sutelkti dėmesį į stabilių monetų fondus. Jie diversifikuoja savo investicijas į tris platformas („Aave“, „Compound“ ir „Curve“), skirdami po 1 666,67 EUR. Jie pasirenka fondus su dideliu likvidumu ir mažu nuolatinio nuostolio potencialu, pavyzdžiui, USDT/USDC ir DAI/USDC. Jie reguliariai stebi savo pozicijas ir, jei reikia, subalansuoja savo portfelį.

Rizikos mažinimas: Diversifikavimas, stabilių monetų ūkininkavimas, reguliarus stebėjimas.

Atvejo tyrimas 2: besivystančios rinkos investuotojas

Investuotojas iš Nigerijos nori ištirti didesnio pelningumo galimybes, bet žino apie su tuo susijusią riziką. Jie skiria 1000 USD naujam DeFi projektui, žadančiam didelį APY. Prieš investuodami jie atlieka nuodugnius tyrimus, įskaitant projekto baltosios knygos peržiūrą, komandos kvalifikacijų ištyrimą ir išmaniųjų sutarčių auditų patikrinimą. Jie pradeda nuo nedidelės investicijos ir palaipsniui didina savo poziciją, kai įgyja pasitikėjimo. Jie taip pat nustato kainų įspėjimus, kad stebėtų savo investicijas ir išeitų, jei kaina nukrenta žemiau tam tikro slenksčio.

Rizikos mažinimas: Dėmesingumas, pradėjimas nuo mažo, kainos įspėjimai.

Atvejo tyrimas 3: technologijas išmanantis investuotojas

Investuotojas iš Japonijos, puikiai išmanantis blokų grandinės technologijas, nusprendžia naudoti automatizuotus pajamų gavimo protokolus. Jie skiria 1 000 000 ¥ protokolui, kuris automatiškai subalansuoja pozicijas, kad optimizuotų pelną ir sumažintų riziką. Jie pasirenka protokolą su įrodytais rezultatais ir stipria saugumo reputacija. Jie taip pat perka draudimą, kad apsaugotų nuo galimų išmaniųjų sutarčių gedimų.

Rizikos mažinimas: Automatizuotas pajamų gavimas, draudimo apsauga.

Išvada

DeFi pajamų gavimas suteikia unikalią galimybę uždirbti pasyvias pajamas kriptovaliutų erdvėje. Tačiau būtina į pajamų gavimą žvelgti atsargiai ir turint tvirtą susijusios rizikos supratimą. Įgyvendindami šiame vadove aprašytas strategijas, galite veiksmingai sumažinti riziką ir maksimaliai padidinti galimą pelną. Nepamirškite atlikti nuodugnių tyrimų, diversifikuoti savo investicijas, reguliariai stebėti savo pozicijas ir nuolat domėtis naujausiais DeFi kraštovaizdžio įvykiais. Nors šis vadovas skirtas pasaulinei auditorijai, nepamirškite laikytis vietinių įstatymų ir taisyklių, susijusių su kriptovaliutų investicijomis jūsų jurisdikcijoje. Visada pirmenybę teikite atsakingam investavimui ir niekada neinvestuokite daugiau nei galite sau leisti prarasti. Atminkite, kad ankstesni rezultatai nerodo būsimų rezultatų, o visos investicijos yra rizikingos. Sėkmės ir gero ūkio!